Weekupdate: IJzersterk banenrapport zet koersen hoger
Afgelopen vrijdag kwam het maandelijkse banenrapport uit Amerika naar buiten over de maand juli. Er kwamen er ruim 940.000 banen bij in Amerika, waar de markt uitging van een tegenvallend banenrapport. Door het sterke banenrapport steeg de dollar enorm ten opzichte van de euro en dat geeft de koers van het in dollars genoteerde oliebedrijf Superior Drilling Products enigszins nog wat kleur. Morgen, 13 augustus, doet het bedrijf een boekje open over de halfjaarcijfers van 2021. Door het sterke banenrapport wordt de kans ook steeds aannemelijker dat het monetaire beleid van de FED wordt aangepast en komt een renteverhoging steeds dichterbij. Normaal schrikt de markt hiervan, maar het positieve sentiment is niet kapot te krijgen lijkt het wel. Voor onze aandelen onder een tientje maakt het allemaal niet echt veel uit. Wij kopen aandelen die goedkoop zijn en weinig kunnen dalen, maar veel kunnen stijgen. We nemen onze portefeuille door, zo verkopen we onze aandelen McCoy Global.
Weekupdate: Verder omhoog
Beleggers zijn uitermate positief gestemd over het cijferseizoen van het afgelopen kwartaal. We zien dat een verdere economische groei de winsten van bedrijven heeft geholpen en dat hierdoor volgens ons de koersen van aandelen nog enige tijd door kunnen gaan met stijgen. We verwachten dat de winstcijfers van bedrijven het hele jaar nog sterk zullen zijn. Tegelijkertijd kampen we nog steeds met de besmettelijke deltavariant van het coronavirus dat zich steeds verder en sneller aan het verspreiden is, een torenhoge inflatie en de onzekerheid over wat voor nieuwe sancties de Chinese overheid bepaalde technologiebedrijven weer kan gaan opleggen. Al deze onzekerheden bepalen het beurssentiment voor de komende tijd en kunnen voor meer volatiliteit zorgen. Daarnaast blijft Amerika maar geld in de economie pompen, zo heeft de Amerikaanse senaat zondagnacht een infrastructuurplan ter waarde van 1 biljoen dollar gepresenteerd. We hopen dat daar de komende maanden kansen uit gaan ontstaan.
Weekupdate: Vallen en opstaan
Het is vakantietijd en dat merken we, maar het is ook cijfertijd en dat merken we nog meer. De cijfers van vandaag kunnen de koers bepalen van morgen. Op fundamentele basis kijken we naar het nieuws wat de bedrijven presenteren en aan de hand daarvan of we de aandelen moeten houden, kopen of juist verkopen. Het team van Aandelenondereentientje maakt zeer degelijk het huiswerk, maar soms moet men ook eigenwijs durven zijn. Neem nu het sentiment waar de Chinese overheid zich plots bemoeit met allerlei technologiebedrijven. Dat heeft zijn impact, maar of dat voor de ondernemingen uiteindelijk goed of slecht is hangt vooral van de onderneming af. Tijd om een blik te werpen op onze portefeuille.
Weekupdate: Reuring in de tent
De beurzen daalden begin deze week aanzienlijk door de zorgen over de wereldwijd toenemende besmettingen van het coronavirus, landen leggen weer nieuwe reisbeperkingen op. De daling op de beurs wist niet door te zetten en inmiddels staan de beurzen weer hoger.
Dit bedrijf heeft de puntjes op de i gezet en is dus klaar voor meer groei
De publicatie van meevallende jaarcijfers bewees dat dit bedrijf het afgelopen boekjaar 2020-2021 ondanks de uitdagende omstandigheden heel wat veerkracht aan de dag heeft gelegd. De pandemie bracht de pijnpunten van het bedrijf aan het licht en het management aarzelde dan ook niet om in te grijpen.
Weekupdate: 5,4% Inflatie in Amerika
De Amerikaanse grootbanken Goldman Sachs en JP Morgan hebben het cijferseizoen in Amerika afgetrapt met veel beter dan verwachte cijfers en de banken verhogen allebei fors het dividend nadat ze eerder hiervoor al groen licht hadden gekregen van de overheid. Daarnaast waren alle ogen gericht op de Amerikaanse inflatiecijfers en de jaarinflatie kwam uit op maar liefst 5,4%. Normaal betekent een hoge inflatie ook een hogere rente, dat weer slecht kan zijn voor de beurzen, maar dat wordt blijkbaar genegeerd..
Update: Deceuninck
Vrijdag kwam Deceuninck met een persbericht dat het een sterke omzetstijging verwacht. De voorlopige resultaten van het eerste halfjaar ogen positief. Het voorlopige verkoopcijfer over deze periode was €404 miljoen, oftewel een plus van 39,7% ten opzichte van dezelfde periode in 2020. Deze groei werd gestuwd door (1) een sterke volumegroei in alle geografische gebieden dankzij een bloeiende markt voor bouwmaterialen en (2) een positieve prijsimpact aangezien de grondstofprijzen aan het eind van 2020 aanzienlijk zijn gestegen.
Weekupdate: Twijfel over de snelheid van het economisch herstel
De afgelopen week keken beleggers uit naar de notulen van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Woensdagavond publiceerde de Fed haar notulen. Volgens verwachting werd besloten om de belangrijkste rente in Amerika te handhaven, zo blijft de Federal funds rate staan op 0,00 tot 0,25 procent. Het inflatiebeleid blijft gericht op een inflatie van rond de 2%. De inflatieverwachting werd wel iets verhoogd, naar 2,2% voor 2022. Hierdoor zouden er in 2023 al renteverhogingen kunnen komen, in plaats van in 2024. Verder bleek dat de Amerikaanse centrale bankiers nog niet zeker weten of de economie zich in een overgangsfase bevindt en zullen er daarom voorlopig nog geen aanpassingen worden gedaan aan het monetaire beleid. Donderdagmiddag kwam de Europese Centrale Bank met haar notulen. De belangrijkste wijziging was het inflatiedoel, deze is nu 2% geworden, eerder was dit “onder maar dicht bij de 2%”. Net als bij de Amerikaanse collega’s is hier ook een afwachtende houding en zal er pas na de zomer worden gesproken over een eventuele afbouw van steunprogramma’s zoals het opkoopprogramma van obligaties.
Weekupdate: We verdienen geld!
De aandelenbeurzen schuiven de zorgen van een mogelijk eerder dan verwachte renteverhoging van zich af en hebben de focus weer op de cijfers en de toekomst. Al gaat de rente omhoog, dan nog gaat dat zeer langzaam. Aandelen blijven aantrekkelijker dan obligaties; kijk alleen maar naar de grote Amerikaanse banken die hun dividenden (de winstuitkeringen aan de aandeelhouders) gaan verhogen. Daarmee nemen de zorgen over de hoge aandeelwaarderingen af. Ook de verdere verspreiding van de deltavariant van het coronavirus wordt beter in perspectief geplaatst.