Chinese concurrentie voor ChatGPT?

De beurzen begonnen deze week nerveus door zorgen over de Chinese AI-innovatie DeepSeek, maar de bezorgdheid lijkt weg te ebben door herstellende koersen. DeepSeek, een model dat slechts 5,6 miljoen dollar kostte om te trainen, presteert bijna net zo goed als ChatGPT van OpenAI, maar met aanzienlijk minder rekenkracht. Dit zet Amerikaanse techreuzen onder druk, omdat analisten waarschuwen dat de vraag naar dure AI-chips van bedrijven zoals Nvidia en TSMC hierdoor flink kan afnemen.

Tegelijkertijd richten beleggers hun blik op de kwartaalcijfers van Meta, Microsoft en Apple, die deze week gepubliceerd worden. De combinatie van deze cijfers, tegenvallende economische data uit China en oplopende geopolitieke spanningen, zorgt voor extra onzekerheid op de markten. De beursweek begon dan ook met dalende koersen, terwijl AI en internationale ontwikkelingen de boventoon voeren.

In deze onrustige tijden is het belangrijk om kalm te blijven en uw portefeuille strategisch te herzien. Hoge waarderingen, vooral in een hypegevoelige sector zoals AI, brengen aanzienlijke risico’s met zich mee. Spreiding blijft cruciaal om uw risico te beperken. Denk hierbij aan waardeaandelen, mid caps of gelijkgewogen ETF’s als alternatief voor een te grote concentratie in een paar techreuzen.

Hoewel de opkomst van DeepSeek voor onzekerheid zorgt, is het nog onduidelijk of dit een structurele verandering in de markt teweegbrengt. Aandelenondereentientje adviseert daarom om voorzichtig te blijven en te focussen op stabiele, consistent presterende aandelen. Wij volgen de ontwikkelingen op de voet en blijven u informeren over de impact op uw beleggingen.

Hieronder bespreken we het nieuws uit de Aandelenondereentientje-portefeuille. Aandelenondereentientje ziet kansen bij BP en Centrica, ondanks de daling van de olieprijzen door Trumps beleid, technologische concurrentie van DeepSeek en zwakke cijfers uit China. Rolls-Royce werkt met Strategic Marine aan ’s werelds snelste offshore schepen, en Deutsche Bank verhoogt het koersdoel van Global Blue naar $8. Dit benadrukt de kansen binnen de portefeuille, zelfs in een dynamische markt.

Portefeuille:

BP en Centrica: Hebben momenteel te maken met een negatief marktsentiment, vooral door de recente ontwikkelingen in de olie- en energiemarkt. De olieprijs is de afgelopen dagen met 2% gedaald tot het laagste niveau in twee weken. Deze daling wordt voor een groot deel veroorzaakt door het beleid van president Trump, die een “nationale energienoodtoestand” heeft uitgeroepen. Hiermee wil hij de Amerikaanse olieproductie naar recordhoogte brengen om een overaanbod te creëren en energieprijzen te drukken. Dit is onderdeel van zijn strategie om inflatie tegen te gaan door energie goedkoper te maken. Zijn boodschap is helder: “Drill, baby, drill” – meer productie, strategische reserves aanvullen en Amerikaanse energie wereldwijd exporteren.

Daarnaast speelt technologische innovatie een rol. Het nieuws dat de Chinese startup DeepSeek een energiezuinig AI-model heeft ontwikkeld, heeft zorgen gewekt over de toekomstige energievraag. Als technologiebedrijven minder energie nodig hebben voor datacenters, kan dat op termijn de vraag naar olie en gas temperen. Daarbovenop zorgen

teleurstellende economische cijfers uit China, ’s werelds grootste energieverbruiker, voor extra druk op de markt. Een zwakkere economie daar betekent minder vraag naar olie vanuit de industriële en transportsectoren. Deze combinatie van factoren heeft beleggers onzeker gemaakt over de vraagontwikkeling in de energiemarkt.

Toch zien wij deze ontwikkelingen niet als een reden tot zorgen, maar juist als een kans. De fundamentele kracht van BP en Centrica blijft onaangetast. Beide bedrijven zijn goed gepositioneerd om voordeel te halen uit de huidige marktdynamiek. Lagere olieprijzen betekenen ook lagere inkoopkosten en kunnen leiden tot efficiëntere operaties. Dit zijn solide spelers die veerkracht tonen, zelfs in tijden van onzekerheid.

De geschiedenis leert dat de beste investeringskansen zich voordoen wanneer anderen twijfelen. Wij blijven daarom vasthouden aan onze posities in BP en Centrica, overtuigd als wij zijn van hun groeipotentieel op de lange termijn. Dit is het moment om te kopen, wanneer de markt pessimistisch is – want juist dan ontstaan de grootste rendementen.

Rolls-Royce: en Strategic Marine bouwen ’s werelds snelste offshore schepen. De Singaporese scheepsbouwer Strategic Marine heeft drie revolutionaire offshore supply vessels gebouwd, die met een topsnelheid van meer dan 53 knopen (90 km/u) de snelste in hun klasse zijn. Deze schepen, ontworpen als Surface Effect Ships (SES), maken gebruik van luchtkussentechnologie binnen een catamaranromp, wat de weerstand minimaliseert en de snelheid maximaliseert.

De indrukwekkende prestaties worden mogelijk gemaakt door vier 16-cilinder mtu Series 2000M72-motoren van Rolls-Royce, die samen een vermogen van 5.760 kW leveren. Dankzij de unieke vermogen-gewicht-ratio van deze motoren bereiken de schepen hogere snelheden zonder extra brandstofverbruik, wat transit- en emissiekosten verlaagt.

Goed nieuws voor Aandeelhouders! Deze schepen markeren een mijlpaal voor Strategic Marine en Rolls-Royce. Het succes benadrukt hun innovatiekracht en biedt beide bedrijven groeikansen in de offshore-industrie. Voor aandeelhouders van Rolls-Royce is dit een sterke indicatie van toekomstige waarde voor de toekomst van dit bedrijf.

Gaan wij winstnemen? Geen sprake van! Met al 600% winst op de teller blijven wij vol vertrouwen achterover leunen. Wij gaan voor méér!

Global Blue: Heeft de afgelopen periode een indrukwekkende stijging laten zien, en dat is niet zonder reden. Het bedrijf profiteert sterk van de toenemende internationale reizen en de heropleving van het toerisme, wat heeft geleid tot hogere omzetcijfers. Daarnaast heeft Deutsche Bank recent het vertrouwen in Global Blue nogmaals benadrukt door het koersdoel te verhogen van $7 naar $8. Dit duidt op een sterk toekomstperspectief en een groeiend vertrouwen in de prestaties van het bedrijf.

Bij Aandelenondereentientje staan we inmiddels al op een winst van ruim 60% op onze investering in Global Blue, en we zien nog volop potentieel. Als we het verhoogde koersdoel van Deutsche Bank volgen, kan de koers eenvoudig nog eens 10% stijgen. Maar wij zien kansen voor méér! Gezien de sterke fundamentele ontwikkelingen en het herstel in de markt, blijven we optimistisch dat Global Blue dit nieuwe koersdoel zelfs kan overtreffen.

Blijf het aandeel dus scherp in de gaten houden – er liggen mooie kansen voor verdere winst!

Hieronder het welbekende portefeuilleoverzicht: