Weekupdate: Geweld op de beurs!

De Europese markten zijn de nieuwe handelsweek hoger van start gegaan. Dit kwam mede door de goedkeuring van een enorm coronasteunpakket in de Verenigde Staten ter waarde van ruim $1,9 biljoen. Een andere reden was de zeer sterke groei van de Chinese export, dat nog eens extra vleugels aan het positieve sentiment gaf. Kijken we naar de futures op de Amerikaanse markt dan komt het beeld hiervan helaas niet helemaal overeen met dat van Europa. Dit heeft waarschijnlijk met de droneaanval van afgelopen zondag op Saoedische olie-installaties te maken.

Men zou normaal gesproken denken dat bij een hogere olieprijs ook een economisch groei hoort, maar dat geldt helaas niet voor de technologiefondsen. De olieprijs wordt daarnaast ook wel gezien als een maatstaaf die de inflatie aanwakkert en dat is waar technologieaandelen last van hebben. Ons team voorziet vooralsnog geen reden tot paniek, zelfs niet nu blijkt dat de Amerikaanse rente verder stijgt. We noemden de reden hiervoor al eerder: De baas van de FED, Jerome Powell, heeft gezegd dat de Amerikaanse centrale bank er alles aan gaat doen om de rente nog lang laag te houden. U ziet, beleggen is en blijft emotie.

Tijd om onze lopende posities te bespreken. We hebben twee wijzigingen in onze portefeuille, zo verkopen wij onze posities Frontera en PostNL.

Portefeuille

ForFarmers komt morgen, donderdag 11 maart, met jaarcijfers over het boekjaar 2020. We kijken vol verwachtingen uit naar de prestaties en de vooruitzichten van het bedrijf. Hopelijk zegt het bedrijf ook wat over de recente overname van “De Hoop” en wat voor invloed de overname op de prestaties heeft en of ze plannen hebben voor meerdere overnames. Het aandeel vaart momenteel in rustig vaarwater en noteert op een keurige tien procent winst in onze portefeuille. Na bekendmaking van de cijfers moet het aandeel met gemak hoger kunnen verwachten wij.

Een minder favoriet aandeel in onze portefeuille is Frontera. Het bedrijf kwam met jaarcijfers langs en die waren bijzonder slecht door een mindere vraag naar olie in verband met COVID-19. Het bedrijf nam stappen om haar balans te beschermen door haar kapitaaluitgaven aanzienlijk te verminderen en haar uitgaven te richten op de meest renderende activa en een versnelde kostenbesparing. Frontera boekte desondanks een nettoverlies over 2020 van $497,4 miljoen en dat is bijzonder fors vergeleken met het boekjaar 2019. Het had toen nog een nettowinst van $294,3 miljoen in de boeken staan. We gaan niet zitten afwachten op betere tijden maar we pakken ons verlies. We kunnen beter opzoek gaan naar een sectorgenoot die meer kansen tot groei heeft. Hieronder een overzicht van alle cijfers:

Nokia is en blijft een geweldig bedrijf en we staan dan ook in de winst met deze positie. Waarom het aandeel nog niet hoger staat blijft een raadsel, het bedrijf maakt namelijk de ene deal na het ander. Zo ook nu, Nokia maakte bekent een overeenkomst met de Deense operator en internetprovider (ISP) Cibicom te hebben getekend voor een 4G netwerk. We laten dit aandeel zeker in onze portefeuille staan en nieuwkomers kunnen het aandeel nog steeds kopen.

Dan het aandeel SRHI. De huidige koperprijs ligt ver boven de geplande verwachtingen. Hierdoor verwacht het bedrijf dat 2021 een heel goed jaar gaat worden. Over het boekjaar 2020 rapporteerde het bedrijf een nettoverlies van $30,3 miljoen ofwel een verlies per aandeel van $0,91 en een negatieve EBITDA van $6,5 miljoen ofwel een verlies van $0,19 per aandeel. Aangezien de koperprijs aan het stijgen is laten we dit aandeel in onze portefeuille staan. Wij kochten het aandeel op het dieptepunt en we verwachten dat de winst die we nu hebben op het aandeel groter gaat worden.

Tot slot het aandeel PostNL. We hebben een homerun gemaakt met dit aandeel. De koers is als een speer richting de €3,65 geklommen. Sinds 1 januari is de koers met maar liefst 35 procent gestegen. De sector heeft de afgelopen maanden zeer fors geprofiteerd van het coronavirus waarbij de pakketvolumes fors zijn gestegen. Echter, we verwachten dat deze groei op de lange termijn niet houdbaar is en vrezen dat de structurele volumedaling binnen de postactiviteiten zal aanhouden. Na de integratie van Sandd zal het kostenbesparingspotentieel beperkt zijn. Wij gaan onze winst verzilveren en verkopen het aandeel. Wij kochten het aandeel op €1,31 en realiseren een klapper.

Wij en vele andere abonnees zijn erg blij met de enorme klappers. Het kan dan ook niet anders dan dat een heel groot deel van onze abonnees hun portefeuille enorm heeft zien groeien. We leggen weer de laatste hand aan een nieuw uitgekiend rapport van een aandeel onder een tientje dat enorm kan gaan stijgen. Houd goed onze portefeuille en uw mailbox in de gaten!