Weekupdate: Stijgende rente zet beurzen lager

Aandelenondereentientje waarschuwde al enige tijd om de vinger aan de pols te houden en cash aan te houden, want een dalende beurs brengt kansen met zich mee. Er is een lichtpuntje bij een slechte beurs: er komen steeds meer aandelen onder een tientje bij.

Dit weekend werd er een tijdelijke oplossing gevonden voor een mogelijke Amerikaanse overheidssluiting (shutdown), maar deze oplossing is slechts geldig voor 45 dagen. ING waarschuwt dat een shutdown de economie kan verstoren en de gegevensstroom beperkt die de Federal Reserve nodig heeft om verdere renteverhogingen te rechtvaardigen, wat eventueel kan betekenen dat de Federal Reserve stopt met het verhogen van de rente. Ook zorgt een gehele shutdown voor politieke onzekerheid tot de verkiezingen van volgend jaar en kan deze leiden tot een hogere risicopremie voor Amerikaanse schuld, wat resulteert in stijgende obligatierentes.

De Amerikaanse tienjaarsrente is gestegen naar 4,68 procent vanwege zorgen over politieke en economische factoren. De Amerikaanse industrie kromp in september minder hard dan verwacht, maar de inflatievooruitzichten waren zorgwekkend vanwege stijgende kosten voor producenten, met name door hogere olieprijzen. Hoewel de inkoopmanagersindex verbeterde, waarschuwt Aandelenondereentientje voor aanhoudende inflatiedruk.

Aanstaande vrijdag is het de eerste vrijdag van de maand en dan zal alle aandacht uitgaan naar het officiële Amerikaanse banenrapport. En dan is het nu weer tijd om de aandelen uit de Aandelenondereentientje-portefeuille langs te gaan.

Portefeuille

Het houdt allemaal niet over, maar we hebben flinke winsten op posities en veel winsten gerealiseerd. Pijn hebben we niet. Voor beleggers die een aantal adviezen gemist hebben omdat ze in een later stadium lid zijn geworden: geen nood, wij blijven dadendrang houden.

SunLink Health Systems: In het vierde kwartaal behaalde het bedrijf een omzet van $10,99 miljoen, wat een stijging is van 11% ten opzichte van de $9,88 miljoen van het voorgaande jaar. Het nettoverlies bedroeg $1,43 miljoen, wat een verbetering is ten opzichte van het nettoverlies van $2,37 miljoen in het voorgaande jaar. Voor het hele jaar rapporteerde het bedrijf een omzet van $47,95 miljoen, vergeleken met $41,34 miljoen een jaar geleden. Het nettoverlies bedroeg $1,8 miljoen, vergeleken met $2,01 miljoen een jaar geleden. Kortom, SunLink Health Systems, Inc. meldde een stijgende omzet en verbeterde winstcijfers voor het vierde kwartaal van 2023 in vergelijking met het voorgaande jaar, wat wijst op een positieve trend in hun financiële prestaties. Aandelenondereentientje ziet de onterechte lage koers als kans voor bestaande en nieuwe beleggers.

Venture Life Group: heeft een goede eerste helft van 2023 achter de rug. Zo steeg de omzet met 24,5% naar £23,5 miljoen, de aangepaste EBITDA met 33,4% naar £4,4 miljoen, de kasstroom uit operationele activiteiten met 131% naar £4,1 miljoen en bedroeg de vrije kasstroom £2,6 miljoen. De groep staat er sterk voor en heeft de nettoschuld verminderd tot £15,3 miljoen. Jerry Randall, CEO van Venture Life Group, is blij met de sterke prestaties van het bedrijf. Er was een flinke groei te zien, met name bij hun Customer Brands, evenals bij Balance Activ en Lift in de VLG Brands-portfolio. De acquisities van 2021 en 2022 zijn nu volledig geïntegreerd en dragen bij aan de organische groei. De groep is van plan om in de tweede helft van het jaar nieuwe producten te lanceren en hun distributiepunten in het VK uit te breiden, wat naar verwachting zal bijdragen aan een sterkere omzet in de rest van 2023. De groep streeft ernaar om kosten te blijven besparen om de schuld nog verder te verlagen. Aandelenondereentientje is dan ook blij met deze cijfers en handhaaft het gegeven advies en ziet kansen voor nieuwe beleggers in dit aandeel.

Allied Gaming esports: de koers van dit aandeel blijft behoorlijk achter, maar volgens Aandelenondereentientje biedt de huidige koers kansen. Vooral als we zien dat een insider op deze lage koers enorm veel aandelen bijkocht, wat wijst op vertrouwen. De grootste aankoop was door insider Roy Choi, die boven de huidige prijs kocht. Hij kocht de laatste 12 maanden ruim 155 duizend aandelen tegen een gemiddelde prijs van $0,94. Het insider-bezit bedraagt 5,5%, aangezien er zorgen zijn over het verlies van het bedrijf. Aandelenondereentientje concludeert dat insiders redelijk optimistisch zijn over de toekomst van het bedrijf, ondanks dat er enkele risico’s zijn. Omdat we de aandelen al hebben kiezen we ervoor de rit uit te zitten. De speculatieve beleggers onder ons zouden weleens met een klein bedrag (ten opzichte van de portefeuille) een gokje kunnen wagen in dit aandeel.

BP: na het onverwachte vertrek van CEO Bernard Looney eerder deze maand, kondigt David Lawler nu ook zijn afscheid aan bij het grote Britse olie- en gasbedrijf BP. Lawler, die verantwoordelijk was voor de Amerikaanse activiteiten van BP, zal het bedrijf binnen enkele weken verlaten. BP meldt dat Lawler heeft aangegeven dat hij zijn loopbaan elders wil voortzetten. Hij heeft bijna een decennium lang bij BP gewerkt. Er is al een opvolger aangesteld voor Lawler. Tijdens zijn leiderschap heeft BP aanzienlijke investeringen gedaan in schalievelden in de Verenigde Staten. CEO Bernard Looney vertrok op 12 september plotseling vanwege eerdere relaties met collega’s binnen BP. Volgens berichten in de Financial Times wordt ook beweerd dat hij vrouwen met wie hij relaties had, heeft bevorderd. Tijdelijk wordt Looney vervangen door Murray Auchincloss, die eerder de functie van Chief Financial Officer bekleedde. BP is momenteel op zoek naar een permanente opvolger voor Looney, die sinds begin 2020 aan het roer van het bedrijf stond. Aandelenondereentientje blijft geloven in dit ijzersterke oliebedrijf.

Tot slot het portefeuilleoverzicht: