Analyse: Speculeren op de doorbraak van gecultiveerd vlees
In dit artikel wordt een Engelse investeringsmaatschappij besproken die gespecialiseerd is in het financieren van duurzame voedselbedrijven. Met een portfolio van meer dan twintig belangen, inclusief twee Nederlandse bedrijven, richt deze firma zich op de ontwikkeling en productie van gecultiveerd vlees en vegetarische eiwitten, oliën en vetten door precisiefermentatie. Ondanks hoge productiekosten die voorheen de groei van de sector belemmerden, neemt de efficiëntie toe, waardoor analisten voorspellen dat gecultiveerd vlees tegen 2030 een marktaandeel van 10% zal bereiken. Dit biedt investeerders de kans om te speculeren in deze veelbelovende sector tegen een aantrekkelijke korting, aangezien het bedrijf momenteel ongeveer 35% onder de nettovermogenswaarde noteert.
Analyse: Goede nichespeler met flinke schuldenlast
De koers van dit bedrijf is dit jaar met 70% gedaald vanwege de hoge schuldenlast die problematisch kan worden nu de rente is gestegen. Nadere beschouwing leert echter dat het bedrijf niet in de problemen zal komen, omdat de financiering slim is gestructureerd. Een groot investeringsprogramma wordt dit jaar afgerond zodat de vrije kasstroom vanaf volgend jaar flink kan stijgen.
Analyse: Consolidator in agrarische distributie Zuid-Amerika
Wereldwijd neemt de vraag naar voedingsmiddelen toe terwijl in westerse landen nieuwe landbouwgronden moeilijk verkrijgbaar zijn. Een toenemend deel van de toekomstige vraag zal voorzien moeten worden door de agrarische sector in Zuid-Amerika, waar specifiek voor Brazilië een belangrijke rol is weggelegd. De laatste decennia is de productiviteit weliswaar verbeterd, maar loopt nog steeds ver achter bij Amerika en Europa.
Weekupdate: Laatste handelsweek van 2023
Het is de laatste, korte handelsweek van het goede beursjaar 2023. De beurzen kregen een duwtje in de rug door de aanhoudende daling van de inflatie, waardoor de centrale banken volgend jaar de rentes kunnen verlagen. De Amerikaanse centrale bank, de Fed, hintte zelfs op maar liefst drie renteverlagingen in het jaar 2024, wat kleur gaf aan de al stijgende koersen en resulteerde in recordhoogtes op de Amerikaanse beurzen.
Klaar om te knallen? Ook hedge funds kopen weer penny stocks
De aandelen van kleinere bedrijven of small caps, die het grootste deel van 2023 achtergebleven zijn ten opzichte van de brede markt, hebben sinds eind oktober een inhaalbeweging gemaakt. Dat heeft alles te maken met de hoop dat in 2024 een serie verwachte rentedalingen het sentiment op de beurs in positieve zin zullen helpen ondersteunen. De recente stijging van de small caps staat dus in schril contrast met hun eerdere prestaties in 2023. Grote financiële instellingen beginnen positief te worden over small cap aandelen.
Weekupdate: Kerstdiner terugverdiend met nieuwkomer
Sinds november zijn aandelen in een stijgende trend, mede aangewakkerd door de aankondiging door de Federal Reserve van drie renteverlagingen in 2024. Beleggers profiteerden van afnemende inflatie en lagere rentetarieven, die zowel de obligatie- als aandelenmarkten ten goede kwamen.
Goldman Sachs is optimistisch over Wall Street in 2024 en voorspelt een S&P 500-stand van 5.100 punten eind volgend jaar, een bijstelling ten opzichte van hun eerdere voorspelling van 4.700 punten. Momenteel wordt verwacht dat de Federal Reserve (Fed) volgend jaar in de lente voor het eerst de rente zal verlagen. Maar ook de Amerikaanse economie vertoont sterke cijfers, wat positief is voor de beurzen. Thomas Barkin, Fed-lid, benadrukt dat het nog te vroeg is om de eerste renteverlaging te plannen. Hij wijst op goede economische cijfers, maar benadrukt dat de inflatie nog steeds boven het doel van de bank van 2 procent ligt en hardnekkiger is gebleken dan verwacht.
Weekupdate: Laatste Amerikaanse rentebesluit van het jaar
Het is nu de laatste belangrijke beursweek van het jaar, met het Amerikaanse rentebesluit dat centraal stond. Beleggers waren blij met de toelichting op het rentebesluit door Fed-voorzitter Jerome Powell en zoeken naar signalen dat de centrale bank in 2024 de rente met meerdere kleine stapjes tot 0,75% kan gaan verlagen.
Voorafgaand aan het rentebesluit werd bekendgemaakt dat de inflatie in de Verenigde Staten zoals verwacht is toegenomen. Op jaarbasis was de inflatie 3,1 procent, vergeleken met 3,2 procent een maand eerder, wat overeenkomt met de voorspellingen van analisten. De kerninflatie, die gecorrigeerd is voor voedsel- en energieprijzen, bleef in november en oktober stabiel op 4,0 procent op jaarbasis, zoals voorspeld. Op maandbasis stegen de consumentenprijzen met 0,1 procent en de kernprijzen met 0,3 procent, ten opzichte van 0,0 en 0,2 procent in oktober.
Analyse: Consolidator in agrarische distributie Zuid-Amerika
Wereldwijd neemt de vraag naar voedingsmiddelen toe terwijl in westerse landen nieuwe landbouwgronden moeilijk verkrijgbaar zijn. Een toenemend deel van de toekomstige vraag zal voorzien moeten worden door de agrarische sector in Zuid-Amerika, waar specifiek voor Brazilië een belangrijke rol is weggelegd. De laatste decennia is de productiviteit weliswaar verbeterd, maar loopt nog steeds ver achter bij Amerika en Europa.
Weekupdate: Beleggers optimistisch, wij houden de vinger aan de pols!
Beleggers zijn optimistisch en verwachten dat zowel de Europese Centrale Bank als de Federal Reserve de rentetarieven volgend jaar zullen verlagen, met een kans van meer dan 50 procent op een eerste renteverlaging al in maart 2024. Het aantal openstaande vacatures in de VS was in oktober op het laagste niveau sinds 28 maanden. Dat versterkt het vertrouwen van beleggers dat de Fed klaar is met renteverhogingen. Dit leidde direct al tot lagere rentetarieven, wat het sentiment op de aandelenmarkten ondersteunt.